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Nov 12, 2023

Muscatine

Le fabricant de meubles à base de muscatine HNI Corp. envisage d'acquérir son concurrent Kimball International, a annoncé la société mercredi. Dans un communiqué de presse, les dirigeants de HNI ont annoncé qu'ils achèteraient la société basée à Indianapolis.

Le fabricant de meubles à base de muscatine HNI Corp. envisage d'acquérir son concurrent Kimball International, a annoncé la société mercredi.

Dans un communiqué de presse, les dirigeants de HNI ont annoncé qu'ils achèteraient Kimball, basé à Indianapolis, pour environ 485 millions de dollars. L'accord valorise Kimball à 9 dollars l'action, soit une prime de 34 % par rapport au cours de l'action mardi.

L'accord, qui nécessitera l'approbation des actionnaires de Kimball et des régulateurs gouvernementaux, renforcerait la division d'aménagement des lieux de travail de HNI, le pain quotidien de l'activité de l'entreprise.

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La division a connu des difficultés pendant les deux premières années de la pandémie de COVID-19, alors que la demande des entreprises et des gouvernements en bureaux et chaises de bureau diminuait tandis que le coût des matières premières augmentait. Cependant, il a franchi un cap en 2022, réalisant un bénéfice de 3,4 millions de dollars après avoir perdu environ 5,5 millions de dollars les deux années précédentes.

"La société issue du regroupement disposera d'une plate-forme de croissance plus solide, offrant des avantages significatifs à nos actionnaires, membres, concessionnaires et clients", a déclaré Jeff Lorenger, PDG de HNI, dans un communiqué. « Nous sommes impatients d'accueillir les talentueux employés de Kimball International au sein de HNI. »

Les marques de Kimball comprennent Kimball, National, Etc., Interweak, Poppin, Kimball Hospitality et D'Style. La société possède ou exploite 23 usines, entrepôts et bureaux aux États-Unis, en Chine, au Mexique et au Vietnam, dont 15 dans l'Indiana. L’entreprise employait environ 2 400 personnes en 2022, dont environ 2 300 aux États-Unis.

La société a déclaré une perte de 17,1 millions de dollars en 2022. Le rapport financier de Kimball a été alourdi par une dépréciation du goodwill de 34,1 millions de dollars l'année dernière, le résultat des comptables ayant déterminé que Kimball avait surévalué Poppin lors de l'achat de la société pour 110 millions de dollars en novembre 2020. Dans leur rapport annuel , les dirigeants ont imputé "les prévisions de ventes révisées principalement imputables aux changements de la demande dus à la pandémie actuelle de COVID-19 et aux contraintes de la chaîne d'approvisionnement".

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Lors d'un appel aux investisseurs mercredi, Lorenger a déclaré que la fusion devrait aider HNI à augmenter ses ventes, à fabriquer davantage de meubles et à livrer ses produits plus rapidement.

"Nous serons mieux placés pour atteindre un large éventail de clients", a déclaré Lorenger.

Bien que l'entreprise vende également des meubles de maison, le segment du lieu de travail est le moteur de la croissance de HNI, représentant environ 63 % des ventes nettes en 2022. En plus des bureaux, Kimball fabrique des meubles pour les secteurs de l'hôtellerie et des soins de santé.

Loranger a déclaré aux investisseurs qu'il pensait que l'emplacement des usines et des entrepôts de Kimball aiderait HNI à fabriquer et à livrer ses produits plus rapidement. Il a ajouté qu'il pensait que la gamme de produits de la société serait très demandée dans les années à venir et que les activités de soins de santé de Kimball créeraient une nouvelle clientèle pour HNI.

"Nous avons regardé vers où se dirigeait le bureau post-pandémique", a déclaré Lorenger à propos de la décision de son équipe d'acheter Kimball.

Le conseil d'administration de HNI a approuvé l'achat, selon le communiqué de presse de la société. Il financera l’accord en partie grâce à la dette.

La société a déclaré environ 17,4 millions de dollars de liquidités à la fin de 2022, ainsi que 188,8 millions de dollars de dette à long terme.

Tyler Jett couvre l'emploi et l'économie pour le Des Moines Register. Contactez-le à [email protected], 515-284-8215 ou sur Twitter à @LetsJett.